Было много интервью с главными торговцами и спекулянтами, и они все, кажется, имеют подобную веру. В то время как каждый имеет их собственный метод для производства, покупают/продают сигналы, почти все соглашаются, что нет такой вещи как прекрасная стратегия выхода. Почти кажется, что "Святая Чаша Грааля" торговли не имеет никакого отношения к отраслям непосредственно, но с тем, как Вы выходите из них.

"Наука" позади остановок еще более трудна чем наука позади записей. Общий торговый успех происходит освященной веками верой "разрешения вашей управляемой прибыли и прерыванию ваших потерь". Проблема состоит в том, что точка входа не определяет прибыль или потерю, только ценность выхода определяет фактический торговый успех или неудачу.

Это вводит в интересное аннулирование идеологии. Мы тратим все наше время, ища большие отрасли, которые никогда не могут определяться, пока торговля не закончена. Это вынуждает нас исследовать выход прежде, чем вход когда-либо имеет место. Знание выхода - теперь необходимая часть сигнала входа.

Вопрос тогда становится, "Является там универсальным правилом выхода, которое является всегда успешным?" К сожалению, ответ - нет. В то время как стратегия выхода не обязательно должна быть таможенная сделанный для специфической техники входа, это будет должно быть оценено для ее уместности к входной технике. Остановите изменение стратегий в различных рамках времени, и для типа рынка используемый в (развивающийся, краткосрочной циклической поддержки и сопротивления, или изменчивого рынка). Часто stop-loss/exit стратегия, которая работы могут успешно быть перемещены в другие системы торговли в пределах ее собственной структуры времени и типа рынка.

С большим количеством людей, входящих в рынки и использующих компьютеры, философия вокруг использования остановок стала более замысловатой чем когда-либо. Методы для того, чтобы определять остановки были изменены, чтобы стать системами торговли непосредственно, в противоположность тому, чтобы хвалить уже успешную систему торговли. Это сталкивается с той же самой проблемой то введенное управление денег. Торговцы начали делать деньги методы управления в систему, не понимая врожденные недостатки. Управление денег с системой с ошибками только застрахует, что Вы теряете деньги быстрее. Перемещение остановок для записей означает, что Вы не имеете никакого реального сигнала входа вообще.

Это сообщение - о перемещении абсолютных остановок? Перемещение может остановить вычисления использоваться как система торговли? Хорошо, да и нет. Это - то, где большинство людей входит в неприятность, пробует использовать stop-loss/trailing-stop метод как несоответствующая система торговли. Тянущиеся критерии остановки предназначены, чтобы захватить в прибыли, как только фактическая прибыль достигнута. Его цель состоит в том, чтобы удалить торговца из рынка, заявляя, что законность условия входа больше не существует. Это идентифицирует отсутствие ходкого государства, не аннулирования одного. По этому определению, тянущийся метод остановки никогда не мог использоваться как система торговли.

Однако, это не просто случай для того, чтобы брать прибыль от того, чтобы развиваться рынок. Как правило, торговцы тенденции пробуют и захватывают все тенденции и находятся обычно на рынке все время (или долго на сигналах входа и на сигналах аннулирования). С верой, что тенденция всегда существует, по определению сигнал выхода от тянущейся остановки составляет аннулирование, которое используется для короткого входа.

Проблема с этим подходом состоит в том что тянущаяся остановка не определяет существования тенденции, чтобы начаться с, или даже конец тенденции, но только защитить против потери в то время как в существующей тенденции. Нет типично никакого правила в пределах тянущейся остановки, чтобы определить временное препятствие тенденции, исправление, или увеличение изменчивости, в то время как тенденция находится все еще в действии.

То, к чему это приводит, - то, что остановка перемещения имеет двухцелевое чтобы определить тенденцию. Это было общим подходом ко многим человеческим системам. Первыми методами с этой философией были переходы скользящего среднего значения и скользящие средние значения. Если цена была выше скользящего среднего значения тогда, оптимистичная тенденция существовала и наоборот если цены были ниже скользящего среднего значения. Переходы, которые пробуют, чтобы предотвратить действие покупают использование базируемых скользящих средних значений двух различных периодов времени, но философия была тем же самым. Кроссирование определило сигнал фактического получения прибыли, так же как аннулирование в тенденции.

Во время, где информация рынка ползала торговцам, этот тип системы работал справедливо хорошо. В эти дни, информация может добраться до любого почти немедленно. Правила, которые определяют тенденции, - то же самое, но они намного короче в длине, и сигналы или всегда слишком скоро или слишком поздно приводят к нерентабельным отраслям – за исключением очень длинного срока.

Это создает интересную перспективу, показывая, что долгосрочные тенденции являются общими, но долгосрочными изменчивыми рынками, и рынки поддержки/сопротивления - очень меньше на сравнении. Долгосрочное, развивающееся рынки намного более прощают, используя тянущийся метод остановки как система торговли, таким образом они могут часто использоваться успешно. Мы понимаем, что краткосрочный подход заставляет трудность для тянущейся остановки быть выгодной когда используется как автономная система торговли.

Назад на краткосрочном торговом фронте, мы имеем несколько основных философий, собранных от экспертов рынка.

1. Пребывание в вашем позиции до изменений тенденции. Если вы в длинной позиции, то Вы не ищите выход на росте. Это верно, даже если Вам установили намеченную цену. Только, потому что позиция проходит через намеченную цену не означают, что существенное движение закончено. Позиция должно быть поддержано, пока другие не начинают торговать против этого, доказывая, что тенденция является законченной. (Отметьте, что поддержка/сопротивление и системы расширения изменчивости технически развиваются системы, только на чрезвычайно краткосрочном уровне, таким образом это правило все еще применяется.)
2. Выйти из рынка, когда изменчивость и импульс становятся абсолютно безумными. Это - обычно признак, что вещи могут обратиться против Вас в любой момент, и поворачивается против вас. Это - единственное исключение к предыдущему параграфу, понимая, что иногда Вы только должны взять вашу прибыль и бежать. Эти типы условий не случаются часто, но они действительно случаются и могут сделать так без одного, чтобы взять другую сторону вашей торговли.
3. Когда большой объем, торгуя шаги к низкой торговле объема, это вероятно означает это конец тенденции. Некоторые торговцы встраивают это в их перемещение правил остановки, и с серьезным основанием. Если нет никого торговля, никто, чтобы держать движение тенденции. (Низкий объем в конце тенденции будет часто вводить в поперечный рынок в противоположность аннулированию тенденции.)
4. Поместить ваши остановки в пункте, что, если достигнуто, разумно укажет, что торговля неправильна, не в пункте, определенном прежде всего максимальным долларовым количеством, которое Вы желаете терять при содействии контракта (или при содействии акции). Если значащий пункт остановки подразумевает неловко большую потерю при содействии контракта (акция), торговля меньшее число контрактов (или акции). Это означает торговать с рынком, не с вашим бумажником.
5. Не игнорируют концепцию вычисления (удаляющий частичное позицию, чтобы захватить в прибыли). Это - одна из наиболее пропускаемых возможностей маленькими торговцами, и чаще всего используемый большими торговцами. Это типично используется, определяя намеченную цену и затем закрывая только половину позиции в том пункте, оставляя другую половину, чтобы следовать за позицией, поскольку это становится более изменчивым без риска потери существующей прибыли. В то время как не идеал для всех торговых стратегий, это не должно, игнорироваться также.

Мы надеемся, что Вы находите большую часть этой информации полезной. В следующем месяце, мы рассмотрим на некоторые определенные стратегии остановки перемещения, которые могут быть приспособлены к индивидуальным торговым стилям, так же как успешным использованиям их в торговле системы.

© 2007 Финанс Центр

Источник