Чего вы не знаете из того, что знают профессионалы?

Библиотека Николая Степенко: Статьи. Разная литература

Большинство профессиональных трейдеров не обладают какими-то особыми возможностями или секретными знаниями. Но они знают, как принимать убытки и избегать «привязки» к отдельному прогнозу рынка.

Секрет профессионалов заключается не в торговом правиле типа «покупай открытие на прорыве, если вчерашнее закрытие было на максимуме». Каждый трейдер имеет свои собственные правила торговли, и каждый набор таких правил в равной степени имеет право на существование - какого-то единственно верного (прибыльного) способа рыночной торговли не существует. (БАРБАРА РОКФЕЛЛЕР)

Вы можете найти правила торговли для любого стиля торговли. В основном это будет зависеть от того, как долго вы планируете держать позиции. Правила можно грубо классифицировать как относящиеся к внутридневному трейдингу (период держания позиции в несколько минут), к торговле на колебаниях (держание от нескольких часов до нескольких дней) и к позиционной торговле (временной период от нескольких дней до нескольких месяцев).

Секрет заключается в том, что профессионалы знают разницу между хорошим убытком и плохим убытком.

Хороший убыток

Как вообще убыток может быть хорошим, спросите вы. Хороший убыток - результат правильно занятой позиции с учетом имеющейся на то время информации. Вы взвесили фундаментальную и техническую информацию и посчитали, что можете рассчитывать на реальную прибыль. Вы открываете позицию, но тут на рынке появляется свежая информация или новый участник со своими сделками. Ваша позиция превращается в проигрышную, и ваши правила управления риском заставляют вас выйти с убытком. Что ж, получится в следующий раз.

Обратите внимание, как много допущений включено в предыдущие предложения. Во-первых, вы собираете массу информации, чтобы принять торговое решение. Не важно, если решение в значительной степени или даже целиком построено на технических индикаторах. Они отражают настроения рынка и являются таким же инструментом для принятия решений, как и любой другой. Аналитики рынка FOREX считают, что порядка 90% всех валютных трейдеров в той или иной форме используют технический анализ.

Во-вторых, вы ожидали реального успеха, имели представление о вероятном размере предстоящего движения -иными словами, о целевой прибыли. Это важное различие между профессионалами и любителями. Профессионалы знают, где они планируют выйти из сделки, большинство любителей - нет. Более того, любители часто ругают себя за то, что вышли из сделки слишком рано. Если цена продолжила двигаться дальше, они оплакивают утраченную возможность. Профессионалы же лишь замечают это, но они никогда не дают воли эмоциям.

Чтобы оценить сделку, вам нужно иметь больше, чем прогноз прибыли. Вам требуется знать, каков ее потенциальный убыток. Скажем, вы можете реально рассчитывать на то, что заработаете на сделке $1000. Готовы ли вы потерять $3000, чтобы сделать $1000? Нет. Вы живо вылетите из торгового бизнеса, если ваши сделки будут иметь такое отношение риска к вознаграждению.

Если вы хотите, чтобы ваши убытки были меньше прибыли, точка выхода по стоп-лоссу должна находиться от точки входа на меньшем расстоянии, чем уровень ожидаемого изъятия прибыли. Если вы рассчитываете сделать $1000, ваш стоп должен приносить убыток менее $1000. Трейдеры предпочитают иметь соотношение вознаграждения и риска 3:1 или выше, а это означает $3 прибыли на каждый доллар убытка. На практике многие считают, что им повезло, если отношение составляет 1.5:1.

Профессионалы, которым выпадает проигрышная сделка, обычно знают, насколько велик будет их убыток, и потому воспринимают его не так болезненно. Убыток для них не является ни сюрпризом, ни катастрофой.

Убытки являются естественной частью трейдинга. Все имеют убытки. Те, кто не могут принимать убытки, не имеют либо достаточного капитала, либо психологического склада для того, чтобы быть трейдером. Профессионалы могут переносить убытки как в финансовом отношении, так и в психологическом. Они уверены в своей способности торговать даже после того, как зарегистрируют убыток. Они всегда готовы перейти к следующей сделке.

Плохой убыток

Хороший убыток - это тот случай, когда вы принимаете правильное решение, но все равно проигрываете. Плохой - это такой убыток, где вы принимаете плохое торговое решение и получаете негативный результат, либо же ваше решение правильное, но применены неправильные правила управления риском. Плохое торговое решение - это когда вы начинаете без положительной вероятности прибыли.

Если цена идет в «неправильном» направлении - это почти всегда результат вашего игнорирования важных факторов или графических индикаторов. Вы хотите найти то, что вам хочется, вместо того, чтобы увидеть то, что происходит на самом деле.

Существует принципиальная разница между профессионалами и любителями. Профессионалы ясно видят то, на что они смотрят, и потому способны противостоять своим предубеждениям и предвзятым мнениям относительно того, что «должно» там находиться.

Взгляните на рисунок 1 (рисунки пропущены). Евро пробил линию нисходящего тренда в верхнем направлении, и стохастический осциллятор быстро растет. Растущий стохастик означает, что евро перепродан и теперь находится в процессе корректировки в верхнюю сторону. На последнем баре закрытие произошло ниже закрытия предыдущего дня и ниже открытия (это два важных предупреждения), но восходящий прорыв весьма убедителен. Вы покупаете евро (некоторые профессионалы тоже купили евро, но только на весьма длительный период). Что произошло далее?

Рисунок 2 (рисунки пропущены) показывает, что евро не смог поддержать восходящее движение. Развилась коррекция. На следующий день после предупреждающего бара евро взял максимум более высокий, чем в предыдущий день, но не выше, чем за предыдущие два дня. Старое правило гласит: необходимо иметь трехдневный максимум (и желательно также трехдневное более высокое закрытие), прежде чем можно покупать на новом движении. Это правило вы можете использовать, если являетесь трейдером на колебаниях или позиционным трейдером.

Конечно, некоторые внутридневные трейдеры делают деньги, открывая длинную позицию по евро в день после дня предупреждения (европейская валюта действительно поднялась немного выше), но они должны действовать быстро, чтобы успеть выйти с прибылью. Такая сделка была бы не совсем продуманной для всех (за исключением трейдера, торгующего внутри дня). Для настоящего позиционного трейдера она не была бы даже соблазнительной. Ему потребовалось бы также закрытие (а то еще два или три) выше 10- или 20-дневной скользящей средней. Однако цена превысила 10-дневную скользящую среднюю лишь один раз и вообще не пересекла 20-дневную скользящую среднюю.

Это движение было, таким образом, ложным прорывом и, кстати, весьма слабым. График дал множество подсказок, что прорыв не сможет развиться. Но если вы были очарованы идеей, что евро перепродан и должен вырасти, то вам было бы легко уговорить себя купить его и затем пойти на убыток, когда прорыв не удался.

Предположим, что вы видели сигналы предупреждения, но решили изменить ваш обычный временной горизонт. Вы думали, что можете легко перейти на внутридневную торговлю, хотя ваш обычный стиль - торговля на колебаниях. Если вы не рассчитали тщательно потенциальные прибыли и убытки в этом новом временном горизонте, значит, у вас не будет реальных ожиданий в отношении сделки. Нельзя изменять временной период с ходу, на основе лишь интуиции. Вам необходимо проделать некоторые арифметические расчеты, чтобы получить новые параметры.

В противном случае вы просто гадаете, а это всегда неправильная тактика в торговле. Трейдинг -бизнес, который требует деловых инструментов. Результат такого гадания - применение неправильных правил управления риском. Вы могли купить евро в день после дня предупреждения и сделать прибыль, но вы должны были бы значительно изменить ваш прогноз прибыли/убытка.

Скажем, вы привыкли торговать на колебаниях в трехдневном периоде. Среднедневной диапазон составляет 120 пунктов, а ваша цель заключается в том, чтобы в каждой сделке поймать 75% этого колебания (90 пунктов). Вы согласны потерять 45 пунктов в сделке, что дает вам соотношение выигрыш/проигрыш 2:1. Эти параметры являются частью вашего торгового плана (другая часть -это ваша техника, идентификация направления и силы предстоящего движения). Теперь вы переходите в режим внутридневной торговли, где вы намереваетесь войти и выйти в течение трех часов. Какова максимальная, минимальная и средняя прибыль, которую вы рассчитываете получить? Если вы не знаете, то вы не можете установить разумный стоп или разумную целевую прибыль.

В данном случае среднечасовой диапазон сужается до всего 20 пунктов. Предположим, что вы планируете держать сделку три часа, а это означает, что максимальная прибыль, которую вы можете ожидать, составит 60 пунктов. Если поставить перед собой цель 75% движения, то она составит прибыль в 45 пунктов. И если вы сохраните величину стопа на половине этого значения, то выход можно запланировать при падении на 23 пункта ниже уровня входа. Получается так, что вы сделали бы 45 пунктов, если бы вошли на открытии. Но сколько трейдеров могут с такой легкостью переключать рычаги?
Работа профессионалов -делать деньги

Профессионалы считают, что всегда найдется что-то такое, чем можно торговать. Любители могут жаловаться, что рынок перестал двигаться в тренде или что он слишком неустойчив. Профессионалы не могут позволить себе роскошь жаловаться на рынок. Их работа заключается в том, чтобы делать деньги вне зависимости от того, что делает рынок. Любители предпочитают оказываться правыми, чем делать деньги, профессионалы же готовы признать, что они не правы, но все равно сделать деньги.

Чтобы торговать как профессионал, вы должны работать немного больше (видеть знаки предупреждения в конфигурации бара), быть безжалостным в отказе от предубеждений относительно того, что «должно» произойти (то есть принимать убыток) и адаптировать свой торговый стиль (переключаться между временными горизонтами). Тогда вы приобретете уверенность в том, что рынок - это поле, на котором можно делать деньги, а не битва, которая приносит больше потерь, чем выигрышей.

< Предыдущая		Следующая >

Приглашаю Вас на консультации!

Если Вы осознаёте, что Ваши деньги должны работать, но не знаете, как заставить их работать - приглашаю Вас пройти консультационный курс, посвящённый трейдингу и управлению финансами.

Подробную информацию об изучаемых темах, тарифах, условиях обучения о консультациях Вы можете прочитать в специальном разделе на сайте stepenko.ru. На этом же сайте Вы можете ознакомиться с отзывами тех, кто проходит или уже прошёл предлагаемый Вам консультационный курс.

Информацию для связи со мной Вы найдете на этом сайте, в секции "Мои контакты".

С уважением. Николай Степенко.