К двум давно известным возможным для населения способам инвестирования на фондовом рынке – покупке у КУА паевых инвестиционных фондов и инвестированию через брокерское обслуживание – недавно добавился еще один: Интернет-трейдинг.

За новой услугой стоят многочисленные возможности для инвесторов попробовать себя на невиданном доселе в Украине рынке заявок, а не рынке котировок. Другими словами, теперь кроме торгов по принципу конкурирующих твердых котировок, когда каждый участник может выставить лишь одну котировку на рынке, а проведение сделки занимает три дня, появилась возможность выводить на рынок неограниченное количество заявок и оформлять покупки-продажи в анонимном режиме много раз в день. Статистика, правда, пока не впечатляет: количество физлиц, оперирующих с ценными бумагами на фондовом рынке, исчисляется лишь сотнями. Но, по словам инвестиционных консультантов, в среднем за каждую неделю появляются больше десятка новых клиентов, желающих побаловаться Интернет-трейдингом. Помимо украинцев, активно торгующих на рынке через брокеров ранее, услугу оценили спекулянты с рынка недвижимости и разочаровавшиеся в банках вкладчики.

Начало эпопеи

О реальных возможностях Интернет-трейдинга украинцы впервые услышали в конце марта 2009 года, когда Украинская биржа запустила такую услугу для физлиц.

По состоянию на конец июля 2009 года шесть компаний в Украине работают с Украинской биржей как онлайн-брокеры, то есть предоставляют услугу Интернет-трейдинга всем желающим. Это «Драгон Капитал», «Гайнсфорт-онлайн», «Проспект Инвестментс», «Сити Брок», «Специалист ценные бумаги» и «ФК «ОК-2». Со своей стороны, учредители Украинской биржи очень мудро зарегистрировали свое создание как открытое акционерное общество, позволив крупным игрокам рынка (21 фондовой компании) выкупить 51% акций, и тем самым обеспечив активное развитие при участии инвестиционных компаний.

Как это происходит?

Услуга Интернет-трейдинга построена следующим образом. Потенциальный клиент заключает договор на брокерское обслуживание и дополнительное соглашение по Интернет-трейдингу и устанавливает специальную небольшую программку на свой компьютер – торговый терминал Quik. Именно через терминал инвестор наблюдает за ситуацией на фондовом рынке, имеет прямой доступ к площадкам Украинской биржи, подает заявки и проводит сделки – через посредничество брокера-компании, которая подключила к услуге своего клиента. Для безопасности соединения желающий приобщиться к Интернет-трейдингу получает специальную электронно-цифровую подпись в Центре сертификации ключей и уже под полученной подписью работает.

Естественно, чтобы полноценно работать через торговый терминал, нужно не только хорошо разбираться во всех возможных видах заявок и механизмах, но и изучить саму программу. Инвестиционные консультанты советуют тренироваться на демо-версии портала quik.ru – именно оттуда Украинская биржа, дочка «Фондовой биржи РТС», и позаимствовала программу. Программа достаточно сложная и требует тщательного изучения, тем не менее, инвестиционные консультанты считают, что она довольно удобна. Альтернатива ей есть лишь одна – тоже российская программа Smart, однако в Украине лишь одна компания предоставляет Интернет-трейдинг через эту систему.

Сколько стоит Интернет-трейдинг?

Самый минимальный порог инвестирования на фондовом рынке - для желающих вкладывать в инвестиционные фонды: он стартует от 1000 гривен. При брокерском обслуживании минимальная сумма начинается от 5 тысяч гривен (инвестирование в акции) и от 30 000 гривен (инвестирование в облигации), при этом желательно диверсифицировать и разнообразить свой портфель. При Интернет-трейдинге минимальная сумма депозита на бирже, при которой можно начинать торги – также 5 тысяч гривен. Правда, для того, чтобы свободно себя чувствовать и не обращать особого внимания на минимальные лимиты на операции по каждым бумагам, потребуется не менее 20-30 тысяч гривен.

Что касается комиссий, то невооруженным взглядом видно, что Интернет-трейдинг дешевле брокерских услуг (но не стоит забывать о поправке на частоту проведения сделок). Например, тарифы одной из шести компаний, предлагающих в Украине Интернет-трейдинг, составляют 0,5% брокерской комиссии при покупке ценных бумаг фондов (не менее 50 гривен) и при покупке акций (не менее 200 гривен). Правда, при суммах инвестирования более 100 тысяч гривен действует меньший тариф в 0,3% от суммы. Также в расходы можно записать еще и комиссию хранителя ценных бумаг – в этой же компании она составляет 15 гривен за каждую операцию зачисления либо списания.

Интернет-трейдинг же обойдется в абонплату – некоторые компании предоставляют первый месяц пользования бесплатно либо не взимают ее вообще, а в других она составляет 100 гривен в месяц. Брокерская комиссия рассматриваемой нами компании составляет 0,15-0,2% (как правило, зависит от оборотов до 50 тысяч гривен и более 50 тысяч). Кроме того, нужно оплатить электронно-цифровую подпись – 36 гривен в год. И при каждой сделке оплачиваются услуги хранителя – за зачисление или списание ценных бумаг и денежных средств - 0,01% от суммы сделки, но не менее 3 гривен и не более 150; за каждую операцию по блокировке либо разблокировке денежных средств для торгов – 15 гривен, а ценных бумаг – 2 гривны.

Недостатки и достоинства

На первый взгляд, Интернет-трейдинг обладает одними достоинствами. Кроме уже упомянутой сравнительной дешевизны, он приносит новые возможности для торговли – неслыханные для любителей фондового рынка ранее. «С помощью Интернет-трейдинга можно реализовывать стратегию торговли day trading (торговля в течение дня), что невозможно в классических традиционных брокерских услугах, где поставка денег и бумаг может занимать несколько дней. При подключении к Интернет-трейдингу заявку на биржу можно подать за несколько секунд, конечно при наличии необходимого обеспечения в виде денег или ценных бумаг на счету. То есть Интернет-трейдинг позволяет частному инвестору более оперативно реагировать на изменения котировок бумаг», - рассказывает Сергей Пилипенко, инвестиционный консультант Dragon Capital.

Оперативность и возможную прибыльность каждой сделки обеспечивает прямой доступ к бирже через личный компьютер. «Брокерское обслуживание подразумевает подачу заявок на покупку/продажу бумаг либо по факсу, либо по e-mail, что занимает какое-то время, в том числе на ее обработку. А при Интернет-трейдинге, благодаря 100%-ному депонированию активов, все сделки заключаются в доли секунды, непосредственно в тот момент, когда вы ввели сделку в торговую систему», - добавляет Сергей Пилипенко.

Грустная же правда заключается в том, что Интернет-трейдинг – не для всех. Несмотря на то, что компании, предлагающие такую услугу, бесплатно предлагают сопровождение специалиста, который может дать дельный совет о том, что покупать, а что продавать, торги через Интернет требуют большого количества времени и знаний. Поэтому и выбирают услугу те, кто не привязан к работе и может в течение дня сидеть и следить за графиками и изменениями, оперативно принимая решения.

Итак, выбирать инструмент инвестирования из трех возможных сегодня, лучше трезво оценив свои возможности и потребности. ПИФы - для тех, кто хочет вложить средства в фиксированный портфель ценных бумаг на длительный срок, отдав их в управляющие руки специалистам КУА.

Брокерское обслуживание – для тех, кто хочет время от времени участвовать самостоятельно в покупке ценных бумаг и формировать индивидуальный портфель.

А Интернет-трейдинг для тех, кто хочет ежедневно следить за изменениями на рынке и проводить многочисленные сделки по покупке и продаже, гибко и быстро реагируя на изменения.

Алиса Лисицына, Простобанк Консалтинг. Для «Бизнес Гида»

Источник